近日河南首家A股上市銀行、全國首家A+H上市城商行鄭州銀行被媒體披露《鄭州銀行業績“變臉”不良攀升 股價破發“一步之遙”》緊接著又有媒體報道《鄭州銀行2018年度綜合理財能力領銜省內城商行》。
具體報道如下：
近期A股上市銀行紛紛披露了業績快報，雖受監管口徑調整及利率市場化進程加速等影響，但上市銀行在2018年度凈利潤普遍穩定增長，資產質量也持續改善。
然而，2018年首家過會并A股上市的鄭州銀行股份有限公司(以下簡稱“鄭州銀行”)，身披少有的A+H股兩地上市銀行“黃金戰袍”，卻業績變臉遭遇“滑鐵盧”，該行營業利潤、利潤總額、凈利潤同比下降三成左右，為整個A股區域性銀行中唯一一家凈利下滑的銀行。
鄭州銀行除了利潤大幅下降外，考察金融機構財務是否穩 ⒎縵帳欠窨煽氐牟Ρ父哺鍬式年來卻也呈下降趨勢，而不良貸款率連續六年攀升至2.47%，不良貸款率也是目前A股上市區域性銀行中最高。
業績“變臉”
鄭州銀行前身為鄭州城市合作銀行，2000年2月改名為鄭州市商業銀行，2009年12月正式更名為鄭州銀行。
2015年12月，鄭州銀行在香港上市，并迅速謀求沖刺A股。2018年9月，鄭州銀行正式在深圳證券交易所掛牌A股上市，成為河南首家A股上市銀行、全國首家A+H上市城商行。
A股上市似乎給鄭州銀行帶來了十足的信心，上市約一個月后，鄭州銀行在2018年三季報中對2018年度經營業績進行預計，預測凈利潤在42.8億元—47.08億元之間，增長幅度在0%—10%之間。在公告中鄭州銀行“中氣十足”表示：業績平穩增長。
然而3個月后，鄭州銀行連發的兩則公告瞬間打破了看似一切的美好。
1月28日，鄭州銀行發布了業績快報及業績修正公告，業績修正公告披露在2018年三季報中鄭州銀行預計全年凈利潤“比上年同期增長0%至10%”的判斷改為“比上年同期下降32%至27%”。業績快報顯示，鄭州銀行2018年營業收入110.93億元，同比增長8.82%;營業利潤37.22億元，同比下降32.24%;利潤總額37.46億元，同比下降32.47%;凈利潤30.34億元，同比下降29.1%。
記者分析鄭州銀行近10年的營業收入等指標發現，鄭州銀行總體營收雖持續增長，但增長勢頭已明顯乏力，雖然連續在香港、A股上市成功，但2018年營收增長8.82%已不及2015年巔峰時的四分之一。
值得注意的是，A股上市的區域性銀行已陸續發布2018年業績快報，在十余家A股上市的區域性銀行中，絕大部分都實現了凈利營收雙增長，而鄭州銀行卻遭遇“滑鐵盧”。在眾多同業紛紛發布業績預喜公告的同時，鄭州銀行上市后的業績變臉卻讓劇情反轉，令市場嘩然。
對于為何業績變臉利潤負增長，鄭州銀行回復《華夏時報》表示，2018年第四季度，根據逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監管要求，該行當年撥備計提超出預期。
撥備“游戲”
銀保監會于2018年下發《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，下調了銀行撥備覆蓋率和貸款撥備率監管紅線，撥備覆蓋率的監管要求由150%調整為120%-150%，貸款撥備率監管要求由2.5%調整為1.5%-2.5%。為了督促和鼓勵商業銀行在表內反映真實不良率。
但另一方面，對于不良貸款的認定口徑要求在進一步提升，此前對逾期90天以上但未列入不良貸款的將認定為不良貸款。
是因為會計準則調整引發的業績突變?還是在A股上市前采取了某種“財務處理”玩了一場撥備“游戲”?鄭州銀行業績突然逆轉而下，引發了投資者紛紛猜測。
撥備覆蓋率是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率，都說撥備覆蓋率是銀行調節利潤的最佳利器，釋放就能顯著提升利潤，收縮則能顯著減少利潤。以鄭州銀行2017年年報為例，在中誠信國際信用評級有限責任公司出具的評級報告中對撥備和利潤的關系有這樣一段描述：“出于利潤的考慮，2017年鄭州銀行撥備計提力度有所降低，全年計提貸款損失準備17.44億元，同比減少11.56%，撥備費用占撥備前利潤的比例為24.1%，同比減少3.68個百分點。”
顯然，在撥備計提力度降低等多種因素共同作用下，鄭州銀行凈利潤依舊保持增長。2017年該行實現凈利潤43.34億元，同比增長7.14%。
銀行方面有關專家對撥備覆蓋率與利潤之間的關系也曾做過多次闡述。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛分析，減少撥備計提將使稅后利潤扣除的金額減少，短期將對銀行盈利能力帶來正面影響。業內人士表示，下調撥備覆蓋率對銀行利潤具有改善作用，特別是對撥備覆蓋率接近監管紅線的銀行，邊際改善效果更為明顯。
鄭州銀行對計提撥備的處理與其一年后的A股上市是否存在關聯，雖未給予本報正面明確答復，但前后兩年，撥備計提的力度一降一升，或進而凈利潤一增一減。
“不良”攀升
同國有大行、股份制銀行相比，城商行的不良貸款規模、不良率增長更快，資產質量壓力相較也更大。
據監管統計數據顯示，截至2018年12月底，全國城商行不良貸款余額為2660億元，不良率為1.79%，規模比上年底增加837億元，不良率則上升了0.28個百分點，增幅分別超過24%、18%，明顯快于同業平均水平。
值得注意的是，鄭州銀行不良貸款率已連續六年攀升，2012年至2017年，該行不良貸款率分別為0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%。2018年末更是突破2%關口至2.47%，較全國城商行不良率1.79%高出0.68個百分點。
另外，鄭州銀行的撥備覆蓋率近年來呈下降趨勢。2014年至2017年該行的撥備覆蓋率分別為301.66%、258.55%、237.38%、207.75%。截至2018年三季度，雖然鄭州銀行撥備覆蓋率為157.75%滿足監管要求，但與監管標準150%僅差7.75%。
記者就鄭州銀行不良貸款率高升、撥備覆蓋率下降的問題向該行核實。對方回復稱：“2015年以來，我行的不良貸款率持續上升，主要原因是受區域經濟環境制約，部分行業風險集中;受地區傳導時序影響，信用風險暴露滯后;受業務發展定位影響，小微客戶風險集中等。我行的撥備覆蓋率持續下降，主要原因是受經濟下行影響，我行不良貸款總額持續增長，且不良貸款增速高于貸款減值準備增速。”
鄭州銀行2018年9月19日登陸A股市場，根據鄭州銀行公告，鄭州銀行首次公開發行價格為4.59元/股，發行數量為6億股，募集資金總額27.54億元。
值得注意的是，A股上市經歷短暫兩個漲停后，鄭州銀行股價自高點8.09元一路下滑，2019年1月31日跌至4.73元/股，距IPO時首發價4.59元/股一步之遙。
鄭州銀行A股上市后短短四個多月的時間，股價如此大跌出人意料，截至3月25日收盤，該行A股股價為5.90元/股。
鳳凰網河南披露原文為：
最新2018年度全國銀行理財能力報告出爐!497家銀行參與排名，河南省占了8席，包括5家城商行和3家農村金融機構。值得注意的是，洛陽銀行的收益能力表現出眾，位居全國第4名;即將參與組建鄭州農商行的鄭州市市郊農村信用合作聯社在排行榜中成績亮眼。
隨著經濟發展，收入提高，人們的理財意識越來越強。而金融機構的理財能力事關投資者的收益問題，更是備受關注。
2019年3月25日，普益寰宇研究院·西南財經大學信托與理財研究所發布2018年度銀行理財能力排名報告(以下簡稱報告)。
報告顯示，本次排名對象為所有在2018年度發行過產品的內資銀行或本年度未發行產品但有產品存續或到期的內資銀行，共計497家，較2017年減少11家;其中包括全國性銀行18家(國有銀行6家，股份制商業銀行12家)，城市商業銀行124家，農村金融機構355家。本年度銀行理財能力排名囊括了所有預期收益型產品(包括封閉式、半開放式和全開放式產品)和凈值型產品。
就河南來說，中原銀行、鄭州銀行、洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行以及鄭州市市郊農村信用合作聯社、河南新鄭農村商業銀行、河南汴京農村商業銀行等8家銀行參與排名。
報告稱，2018年銀行理財市場穩步發展。據銀保監會數據統計，截至2018年末，銀行保本和非保本理財產品余額合計32萬億元，同比增加2.5萬億元，同比增長8.5%;同時，2018年貨幣政策運行穩健，由上半年的偏緊轉向偏松，四次定向降準后市場利率總體呈下行趨勢，受此影響，銀行理財收益逐步回落。我國銀行理財市場在經歷了2017年調整后，逐步轉向高質量增長階段。
從行業監管來看，2018年，隨著資管新規、理財新規等政策的相繼頒布，標志著自上而下的行業監管體系已經構建。2018年12月《商業銀行理財子公司管理辦法》正式實施，鼓勵商業銀行通過理財子公司形式開展銀行理財業務，并在理財銷售、投資、產品分級、委外合作等方面釋放多重利好。未來，在監管政策引導下，提前設立理財子公司的商業銀行或將以此為契機，借助政策紅利進一步擴張自身業務規模，進而提升市場核心競爭力。[page]
鄭州銀行2018年度綜合理財能力領銜省內城商行
根據報告，2018年度銀行綜合理財能力排名情況如下：全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、中信銀行、中國光大銀行、中國民生銀行和華夏銀行;
城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、錦州銀行、青島銀行、上海銀行、包商銀行和哈爾濱銀行;
農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、重慶農商銀行、上海農商銀行、江蘇常熟農商銀行、廣東南海農商銀行、杭州聯合農商銀行、寧波鄞州農商銀行和吉林九臺農商銀行。
此次銀行理財能力排名以2018年度為觀察期。對觀察期內各家銀行的理財產品進行統計與評價，同時輔以評估問卷調查的形式對各家銀行理財業務的產品研發、投資管理、產品銷售、信息披露等方面進行考察與分析。
就河南而言，鄭州銀行、中原銀行、洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行等5家銀行參與城市商業銀行排名。
其中，鄭州銀行綜合理財能力領銜省內城商行，排在全國第24名。盡管該排名比其在2017度的第19名略有下降，但2018年度鄭州銀行的收益能力、風險管理、理財產品豐富性、信息披露規范性以及綜合得分方面均比上年度有所提高。
2017年度，中原銀行與洛陽銀行分別排名第55名、第56名;而2018年度，中原銀行排名有較大提升，上升22位，排在第32位。洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行的綜合理財能力分別排名第56名、第67名和第103名。
洛陽銀行收益能力出眾，排名全國第4
除了綜合理財能力排名，報告還發布了發行能力、收益能力、風險管理能力、理財產品豐富性、信息披露規范性等單項排名。
在5家參與排名的河南城市商業銀行中，中原銀行、鄭州銀行、洛陽銀行表現較好。
發行能力方面，中原銀行領銜河南城商行，排在第18名;其次是鄭州銀行(第27名)、洛陽銀行(第40名)、焦作中旅銀行(第80名)、平頂山銀行(第112名)。
發行能力排名主要考慮了存續規模總量、同業規模占比、當期發行規模和存續規模增長率，其中存續規模總量得分分值較大。
收益能力方面，洛陽銀行表現尤為出眾，位居全國第4名。中原銀行、鄭州銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行的排名依次為第52名、第62名、第103名、第122名。
新版的銀行理財能力排名指標體系中，對收益能力的計算主要包含了超額收益和星級產品評定兩部分。其中，超額收益綜合考慮了預期收益型產品和凈值型產品的收益水平，由預期收益型產品和凈值型產品的超額收益按其規模進行加權平均而來，并且在計算過程中剔除了投資對象、投資門檻等因素的影響。
風險管理能力方面，洛陽銀行在該指標排名中仍然為省內領先，在全國排第30名;其次是中原銀行(第38名)，焦作中旅銀行(第52名)、鄭州銀行(第67名)、平頂山銀行(第102名)。
風險管理能力的計算得分主要由三大部分組成，分別為風險管理制度建設、產品層面風控管理表現以及風險事件調整項。從2018年全國性銀行風險管理能力來看，在防風險的嚴監管要求下，全國性銀行風險管理水平較2017年有較大提升。各行持續完善行內風控制度及流程建設，加強對資管業務全流程的風險管控，將風險管理放在工作的核心位置。同時，市場中未爆出明顯的風險事件，良好的行業環境有利于全國性銀行資管業務順利完成轉型。
理財產品豐富性方面，中原銀行該指標排名位于河南第一，排在第23名;其次是鄭州銀行(第30名)、焦作中旅銀行(第87名)、洛陽銀行(第91名)、平頂山銀行(第92名)。
產品豐富性排名考慮了投資幣種、投向類型、投資起點、產品對象、產品形式、是否發行凈值型產品、產品日均在售數量、FOF/MOM開展情況等多個維度。同時針對封閉式預期收益型產品、開放式預期收益型產品、凈值型產品設定了不同的評分標準，以保證發行不同產品的銀行排名的公正性.
信息披露規范性方面，作為全國首家A+H股城商行，鄭州銀行在信息披露規范性方面領先全省，排在全國第17名;另外是洛陽銀行(第40名)、平頂山銀行(第74名)、焦作中旅銀行(第76名)、中原銀行(第64名)。
信息披露規范性的考察劃分為針對預期收益型產品及凈值型產品的考察。其中針對預期收益型產品的考察將從發行、到期、運行三個方面評估銀行理財的信息披露質量。而針對凈值型產品的考察則將主要考慮凈值披露質量及頻率。
鄭州市市郊農村信用合作聯社成績亮眼，參與組建鄭州農商行
根據報告，鄭州市市郊農村信用合作聯社、河南新鄭農村商業銀行、河南汴京農村商業銀行等3家銀行進入農村金融機構排名，3家銀行的綜合理財能力排名分別為第27名、第119名、第329名。
值得注意的是，鄭州市市郊農村信用合作聯社在參與排名的355家農村金融機構中排名第27位，同時各單項排名中均處于中上等，表現出眾。
鄭州市市郊農村信用合作聯社在風險管理能力方面表現最好，在農村金融機構中排名第38位;信息披露規范性排在第39名;收益能力排在第49名;理財產品豐富性排在第52名;發行能力位于全國第100名。
就在1天前，3月25日，鄭州農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱鄭州農商行)籌建工作小組發布通知，鄭州農商行創立大會暨第一次股東大會將于4月9日舉行。這標志著繼洛陽農商行后，河南省第二家城區合并組建的農商行將注冊成立。
而鄭州農商行正是由鄭州市市區農村信用合作聯社、鄭州市市郊農村信用合作聯社兩家聯社進行股份制改造而成。
據最新公布的《2018年鄭州市市郊農村信用合作聯社主體信用評級報告》顯示，作為地方法人金融機構，鄭州市市郊聯社成立于20世紀50年代，2007年完成統一法人改革。該聯社成立以來，歷經多次增資擴股和利潤轉增。截至2017年9月末，注冊資本達到641億元，總資產690.67億元，不良貸款率2.21%，資本充足率14.7%，撥備覆蓋率225.71%。鄭州市市郊聯社下設123個營業網點，包括1個營業部、19個信用社、103個分社和6個離行式自助網點。截至2017年9月末，該聯社擁有員工1162人。
鄭州銀行業績“變臉”不良攀升股價破發綜合理財還能領銜省內城商行?
附2018年度全國銀行理財能力綜合排行榜
文章綜合：華夏時報 鳳凰網河南 大河財立方
