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6月29日A股三大指數(shù)集體飄紅，截至14:40，上證指數(shù)漲0.97%領(lǐng)漲兩市，創(chuàng)業(yè)板指漲幅0.42%。固收類產(chǎn)品表現(xiàn)平穩(wěn)，十年國債ETF國泰（511260）盤中漲幅達(dá)0.11%，成交額達(dá)15.71億元，交投活躍度較高。最新數(shù)據(jù)顯示，該ETF已連續(xù)3個(gè)交易日上漲，資金面呈現(xiàn)邊際改善態(tài)勢(shì)。
資金流向方面，十年國債ETF國泰已連續(xù)2個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)資金凈流入，顯示出近期資金對(duì)利率債配置需求的提升，最新總規(guī)模達(dá)到195.16億元，長期配置價(jià)值獲得資金認(rèn)可。
作為利率債核心配置品種，十年期國債具備低波動(dòng)、收益穩(wěn)健的特征，是大類資產(chǎn)配置中分散權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)、優(yōu)化組合風(fēng)險(xiǎn)收益比的重要工具。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，國債資產(chǎn)的避險(xiǎn)屬性和穩(wěn)定收益特征凸顯，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低的投資者作為底倉配置，也可作為資產(chǎn)組合中的“安全墊”對(duì)沖權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
十年國債ETF國泰（511260）跟蹤上證10年期國債指數(shù)，選取剩余期限7到10年且在上交所掛牌的國債作為樣本，久期恒定。從過往表現(xiàn)來看，十年國債ETF國泰（511260）成立以來凈值屢創(chuàng)新高，歷史業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健。根據(jù)基金定期報(bào)告，截至2025年末，近1年回報(bào)率達(dá)0.4%，近3年回報(bào)率達(dá)14.23%，近5年回報(bào)率達(dá)23.19%，成立至今累計(jì)回報(bào)率達(dá)36.31%。
值得關(guān)注的是，十年國債ETF國泰成立以來經(jīng)歷了2018~2025年共計(jì)8個(gè)完整自然年度，均保持每年正收益，有望成為穿越牛熊周期的資產(chǎn)配置利器。
