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CFi.CN訊：最新財報顯示，新洋豐上半年實現營業收入112.81億元，同比增長20.03%，歸母凈利潤9.61億元，同比增長1.01%。其中新型復合肥收入同比增長16.87%至33.3億元，毛利率提升至24.91%，常規復合肥收入44.2億元，同比增長15.53%，毛利率保持穩定。磷肥板塊雖受硫磺價格上漲影響毛利率有所下降，但公司整體磷復肥分部凈利潤僅同比微降1.9%至9.59億元，精細化工凈利潤也實現增長。
一份研報觀點認為，公司業績符合預期，復合肥盈利保持較強穩定性。研報指出，盡管磷肥盈利短期承壓，但新型復合肥快速增長帶動毛利率提升，顯示出較強的抗周期能力。研報認為，隨著磷化工產業鏈一體化持續推進，包括10萬噸磷酸鐵鋰項目、磷石膏綜合利用及宜昌磷化項目落地，磷肥成本壓制有望逐步改善。
研報指出，化肥業務提供穩定現金流，為磷化工布局提供堅實支撐。公司有望借助一體化優勢抓住新能源材料市場機遇，進一步鞏固磷復肥領域領先地位。機構維持目標價18元，對應當前股價約30.6%的上漲空間，維持跑贏行業評級。
