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CFi.CN訊：最新財報顯示，國藥股份2026年上半年實現營收267.28億元，同比增長4.3%；歸母凈利潤8.80億元，同比下降7.3%。母公司收入達130.92億元，同比增長9.1%，凈利潤同比大增16.6%，顯示出核心業務的強勁韌性。
近期機構研報指出，公司北京直銷與麻精藥品業務結構持續優化，高附加值品種支撐明顯。聯營企業宜昌人福業績穩健，上半年凈利潤同比增長4.2%。而虧損的國瑞藥業擬被部分出售，交易對價9609萬元，此舉有望緩解同業競爭，提升整體資產質量。
研報認為，盡管部分流通子公司受集采影響利潤下滑，但公司正積極拓展進口藥服務、SPD院內物流及血液制品營銷等新增長點。當前股價對應2026年市盈率僅9.3倍，低于目標價對應的13.2倍，存在顯著上行空間。
